A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) assinou um term sheet vinculante — um acordo preliminar que estabelece as bases da negociação — para a venda de sua subsidiária alemã Stahlwerk Thüringen (SWT) ao grupo espanhol Megasa, controlado pela Bipadosa S.L. O valor de empresa (enterprise value) estipulado é de 550 milhões de euros, sujeito a ajustes usuais desse tipo de operação.
O que é a Stahlwerk Thüringen
A SWT é uma produtora de aços longos localizada em Unterwellenborn, na Alemanha, com capacidade instalada de 1,1 milhão de toneladas por ano. A CSN adquiriu a companhia em 2012, como parte de uma estratégia de diversificação de produtos e de ampliação da presença geográfica no segmento de aços longos.
Exclusividade de dez semanas e condições para o negócio
O term sheet foi firmado entre a subsidiária CSN Steel S.L. e a Bipadosa S.L., controladora da Megasa. O documento prevê um período de exclusividade de até dez semanas para que as partes avancem na negociação dos termos definitivos. A operação ainda depende da celebração de contratos finais e do cumprimento de condições suspensivas usuais em transações desse porte — ou seja, o negócio não está fechado.
Parte de programa de desinvestimentos
A CSN classifica a possível venda como mais uma etapa de seu programa de desinvestimentos, voltado a reduzir o nível de endividamento da companhia e reorganizar sua estrutura de capital. A empresa não detalhou publicamente números atualizados de dívida líquida relacionados à operação.
Fontes consultadas
Visno Invest; imprensa especializada do setor siderúrgico (Eurometal, Kallanish).
Imagem de capa: ilustração gerada por inteligência artificial para fins editoriais.